Комплексная проверка, анализ и рисковая оценка бизнеса – Due Diligence

Правовой анализ

В блок процедур правового анализа входит:

• проверка учредительных и регистрационных документов;
• анализ системы корпоративного управления;
• анализ системы лицензирования и разрешительной документации;
• анализ имущественных прав на активы;
• анализ интеллектуальной собственности;
• кадровый и трудовой аудит;
• анализ претензий и судебных разбирательств;
• оценка внешнего влияния на деятельность компании;
• анализ правовых возможностей и ограничений в управлении активами;
• проверка соблюдения законодательства при заключении крупных сделок и сделок с заинтересованностью.

Финансовый анализ

Финансовый анализ может состоять из следующих процедур:

• анализ системы бухгалтерского и управленческого учета;
• анализ финансового состояния, структуры активов и пассивов, динамики выручки, себестоимости и прибыли;
• оценка величины незавершенных капитальных вложений, запасов, в том числе незавершенного производства;
• оценка величины и анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности;
• анализ взаимоотношений и расчетов с контрагентами общества (поставщиками, подрядчиками, покупателями, заказчиками, прочими дебиторами и кредиторами);
• анализ взаимодействия с кредитными учреждениями, займодавцами и проверка расчетов по кредитам и займам;
• обозначение забалансового имущества и обязательств (залоги, гарантии, обременения и т.п.);
• экспресс-аудит достоверности отражения активов, обязательств, финансовых результатов и денежных потоков в бухгалтерской отчетности.

Налоговый анализ

В рамках налогового анализа производится:

• анализ системы налогообложения;
• анализ порядка формирования налоговых баз по налогам и сборам;
• проверка расчетов с бюджетом и государственными внебюджетными фондами;
• оценка налоговой нагрузки и обозначение потенциала налогового планирования.

Операционный анализ

В операционном анализе проводится:

• обзор ключевых производственных, финансовых и экономических показателей;
• оценка закупочной деятельности;
• анализ системы ценообразования и системы продаж;
• фактический осмотр имущества и характеристика основных фондов;
• оценка системы планирования и контроля текущей деятельности;
• анализ эффективности использования имущественных и прочих активов;
• анализ кадрового обеспечения, организационной и штатной структуры;
• управленческий анализ в рамках оценки принятых решений.

Технологический анализ

Технологический анализ включает следующий состав процедур:

• оценка технологической оснащенности;
• анализ технического обеспечения;
• анализ структуры и обзор характеристик основных производственных фондов.

Стратегический анализ

В состав стратегического анализа входят:

• маркетинговые исследования;
• анализ планов развития;
• SWOT-анализ (внешней и внутренней среды);
• построение среднесрочных и долгосрочных прогнозов по основной деятельности;
• анализ стратегии управления активами;
• оценка инвестиционной деятельности;
• анализ долгосрочных программ и концепций развития.

Экспресс-оценка бизнеса

Экспресс-оценка бизнеса заключается в построении финансовой модели бизнеса по доходному подходу, используя метод дисконтированных денежных потоков. Метод построения дисконтированных денежных потоков заключается в определении стоимости организации на основе тех доходов, которые она способна в будущем принести своим собственникам. Данный метод в наибольшей степени отражает инвестиционные мотивы покупателя, поскольку любой инвестор, приобретающий действующий бизнес, покупает не набор активов, а поток будущих доходов.

Проведение экспресс-оценки бизнеса направлено на обозначение возможного диапазона стоимости действующей организации или отдельного имущественного комплекса. К экспресс-оценке бизнеса прибегают в случаях, когда нет уверенности о намерении продать или реорганизовать бизнес, а собственникам требуется только информация о примерной стоимости бизнеса с целью принятия дальнейших управленческих решений.